¿Qué es el análisis financiero?
El análisis financiero estudia la información contenida en los estados contables para evaluar la situación económica y financiera de una empresa, identificar tendencias y apoyar la toma de decisiones de sus responsables.
Indicadores de liquidez
Miden la capacidad de una empresa para afrontar sus obligaciones de corto plazo. El más utilizado es la razón corriente, que se calcula dividiendo el Activo Corriente por el Pasivo Corriente: un resultado mayor a uno indica, en principio, que la empresa cuenta con recursos suficientes para cubrir sus deudas de corto plazo.
Indicadores de rentabilidad
Evalúan la capacidad de la empresa para generar ganancias en relación con sus ventas, sus activos o su patrimonio neto. Entre los más habituales se encuentran el margen neto sobre ventas y el retorno sobre el patrimonio neto (ROE, por su sigla en inglés).
Indicadores de endeudamiento
Analizan la proporción de financiamiento externo respecto de los recursos propios de la empresa, permitiendo evaluar el nivel de riesgo financiero asumido.
| Indicador | Fórmula habitual | Qué evalúa |
|---|---|---|
| Razón corriente | Activo Corriente / Pasivo Corriente | Liquidez de corto plazo |
| Margen neto | Resultado Neto / Ventas | Rentabilidad sobre ventas |
| Endeudamiento total | Pasivo Total / Activo Total | Nivel de financiamiento externo |
| Rotación de inventario | Costo de Mercadería Vendida / Inventario Promedio | Eficiencia en la gestión de stock |
Proyección del flujo de caja
La proyección de flujo de caja estima los ingresos y egresos de efectivo esperados en un período futuro, permitiendo anticipar posibles faltantes de liquidez y planificar la obtención de financiamiento con la debida anticipación. Profundizamos este tema en el artículo Gestión del flujo de caja en pequeñas empresas.
Planificación presupuestaria
El presupuesto es una herramienta de planificación que traduce los objetivos de la empresa en metas cuantificables de ingresos, costos y gastos para un período determinado, sirviendo además como parámetro de comparación con los resultados reales obtenidos.